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資金調達を検討している上場会社の皆様へ

外部からの資金調達方法は、デット・ファイナンス(Debt Finance)、エクイティ・ファイナンス(Equity Finance)、アセット・ファイナンス(Asset Finance)に大きく分けることができます。野村は、貴社の事業戦略に対応し、将来の企業価値向上につながるような最適な資金調達方法をご提案いたします。

デット・ファイナンス

普通社債の発行、金融機関からの借入金など負債による資金調達のことです。原則として、支払い金利がコスト(費用)として発生します。

エクイティ・ファイナンス

新株発行、CB(転換社債型新株予約権付社債)などエクイティ(株主資本)の増加をもたらす資金調達のことです。ただし、エクイティ・ファイナンスは、発行済株式総数を増加させ、場合によっては1株当たりの株式価値を薄めることとなるため、原則として、株主資本の充実が会社の発展に不可欠である場合や資金調達により中期的に利益の拡大が見込まれる場合などに限定されるとされており、実施する場合は株主に対して合理的な説明が必要になります。
また、野村では、株価への影響を配慮し、機動的な資金調達方法である「一括買取型ファイナンス」も提供しております。

一括買取型ファイナンス

一括買取型ファイナンスとは、発行会社からCB(転換社債型新株予約権付社債)や新株予約権等を割当先が一括して買い取ることで、実現される資金調達方法です。野村では、一括買取型ファイナンスの手法として、CBを用いた「STEP」、新株予約権を用いた「エクイティ・ライン」というスキームを提供しております。

STEP(Systematic&Timely Equity Program)

エクイティ・ライン(Equity Line)

アセット・ファイナンス

会社の保有する資産のキャッシュフローを裏づけにした資金調達のことです。対象となる資産としては、賃貸用オフィスビル・本社ビル・売掛債権などです。資金調達ができるだけでなく、会社のバランス・シート(貸借対照表)をスリム化し、資産効率の向上も期待できます。