【3分で読める】投資のリスクを減らす考え方
投資のリスクを低減し、リターン獲得の精度を上げるには？
代表的な株式投資(株式資産の保有)を考えてみます。株式投資は、大きな利益が狙える反面、その価格変動は大きく、売買のタイミングによっては短期間でも大きな利益/損失となります。それゆえ、専門的なマクロ/ミクロ経済の動きを捉えた、個別株式のタイミング売買が必要だと、捉えられることが少なくないようです。
一方で、例えば米国ダウ平均株価は、長期的に見ると数多い紛争や危機を乗り越え、大きく上昇していることを見ると、経済発展のリターンを株式のリターンは映しているとも考えられます。仮にそうだとすれば、株式売買というより、これを資産として保有することにより、金利に依らない資産形成/資産運用も可能になるとも考えられます。
そこで、リスク(変動)を避けることはできなくとも、減らすことを可能とする3つの考え方について、確認しましょう。
投資のリスク(ブレ)の低減に有効な３つの投資手法
投資目的に合わせて投資手法を使い分ける
例えば、資産形成に向け、株式への投資を考えるとします。企業の業績は、景気変動からの影響に加え、個別企業もしくは業種毎に発生する変動要因からの影響を受けます。そのため、この変動要因の影響を映す株価の変動も、基本的に避けることはできません。
利益成長に基づく株価上昇を通じて、資産形成や資産増加を期待するにしても、個別株式や景気動向等の要因を踏まえた投資手法とするのか、それとも、株式資産への投資として、例えば株式インデックス等の保有を通じ、経済成長というリターンの獲得を図るのかによって、基本的に投資手法は異なってくることになります。
「株式投資」と言うと売買のイメージが強いですが、株式を「個々の木を見るのではなく、森として見る」ように、全体を捉えた株式資産の保有の考え方であれば、上記の3つの投資手法が適していると言えるでしょう。特に、資産形成に向けて株式資産を保有する際の、基本的な考え方となるでしょう。
編集協力：野村證券株式会社投資情報部 田中政広／
編集・文責：野村ホールディングス株式会社 ファイナンシャル・ウェルビーイング室
【ご投資にあたっての注意点】
当社で取り扱う商品等へのご投資には、各商品等に所定の手数料等(国内株式取引の場合は約定代金に対して最大1.43%(税込み)(20万円以下の場合は、2,860円(税込み)の売買手数料、投資信託の場合は銘柄ごとに設定された購入時手数料(換金時手数料)および運用管理費用(信託報酬)等の諸経費、等)をご負担いただく場合があります。また、各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。商品ごとに手数料等およびリスクは異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面、上場有価証券等書面、目論見書、等をよくお読みください。
国内株式(国内REIT、国内ETF、国内ETN、国内インフラファンドを含む)の売買取引には、約定代金に対し最大1.43％(税込み)(20万円以下の場合は、2,860円(税込み))の売買手数料をいただきます。国内株式を相対取引(募集等を含む)によりご購入いただく場合は、購入対価のみお支払いいただきます。ただし、相対取引による売買においても、お客様との合意に基づき、別途手数料をいただくことがあります。国内株式は株価の変動により損失が生じるおそれがあります。
外国株式の売買取引には、売買金額(現地約定金額に現地手数料と税金等を買いの場合には加え、売りの場合には差し引いた額)に対し最大1.045%(税込み)(売買代金が75万円以下の場合は最大7,810円(税込み))の国内売買手数料をいただきます。外国の金融商品市場での現地手数料や税金等は国や地域により異なります。外国株式を相対取引(募集等を含む)によりご購入いただく場合は、購入対価のみお支払いいただきます。ただし、相対取引による売買においても、お客様との合意に基づき、別途手数料をいただくことがあります。外国株式は株価の変動および為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。
債券を募集・売出し等その他、当社との相対取引によってご購入いただく場合は、購入対価のみお支払いいただきます。債券の価格は市場の金利水準の変化に対応して変動しますので、損失が生じるおそれがあります。また、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込むことがあります。加えて、外貨建て債券は、為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。
投資信託のお申込み(一部の投資信託はご換金)にあたっては、お申込み金額に対して最大5.5%(税込み)の購入時手数料(換金時手数料)をいただきます。また、換金時に直接ご負担いただく費用として、換金時の基準価額に対して最大2.0％の信託財産留保額をご負担いただく場合があります。投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用として、国内投資信託の場合には、信託財産の純資産総額に対する運用管理費用(信託報酬)(最大5.5%(税込み・年率))のほか、運用成績に応じた成功報酬をご負担いただく場合があります。また、その他の費用を間接的にご負担いただく場合があります。外国投資信託の場合も同様に、運用会社報酬等の名目で、保有期間中に間接的にご負担いただく費用があります。
投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある証券を投資対象とするため、当該資産の市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価額が変動します。従って損失が生じるおそれがあります。投資信託は、個別の投資信託ごとに、ご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります。また、上記記載の手数料等の費用の最大値は今後変更される場合がありますので、ご投資にあたっては目論見書や契約締結前交付書面をよくお読みください。
野村證券株式会社
金融商品取引業者関東財務局長(金商) 第142号
加入協会／日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会
過去に国内で募集・売出しを行ったもの、または東証上場銘柄等を除いて、外国証券は我が国の金融商品取引法に基づく企業内容の開示が行われておりません。他社比較のためやスクリーニングなどにおいて、会社名の記載を行なうことがありますが、これは投資勧誘を意図したものではありません。本資料は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたもので、金融商品取引法に定める外国証券情報ではありません。
テクニカル分析は過去の株価・為替等の値動きを分析・表現したものであり、将来の動きを保証するものではありません。また、記載されている内容は、一般的に認識されている見方について記したものですが、チャートの見方には解釈の違いもあります。
本動画および本資料は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としており、投資勧誘を目的として作成したものではございません。
また、将来の投資成果を保証するものでもございません。銘柄の選択、投資の最終決定はご自身のご判断で行ってください。なお、使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、当社はその責を負いかねますのでご了承ください。また、本資料は提供させていただいたお客様限りでご使用いただきますようお願い申し上げます。また、動画の無断複製・転載は、固くお断りいたします。
野村證券株式会社は、日本の金融商品取引法に従い、金融庁に登録された金融商品取引業者です。
日本国外の居住者は、本動画で言及されている投資及びサービスを利用することはできません。
関連記事
