お客様に安心してファンドを選んでいただくために
数多くの運用戦略やファンドを厳選
野村證券は、数ある候補の絞り込みから採用後の継続的なモニタリングまで
一貫した体制で、中長期的な資産運用に資すると判断したファンドの選定を行っています。
ファンド選びでは、運用実績だけでなく、証券会社がどのような基準でファンドを選んでいるかも重要な判断材料のひとつです。
中長期で保有するファンドや金融機関選びに迷っている方へ、野村證券のファンド選定体制をご紹介します。
世界中から寄せられる運用戦略やファンドを厳選
野村證券は、世界中の資産運用会社から日々寄せられる運用戦略やファンドの提案を丹念に調査・分析し、お客様の中長期的な資産運用に資すると判断したファンドを厳選しています。
最終的にお客様へお届けするファンドは、1年間で数本程度です。過去の運用実績だけでなく、中長期で保有していただけるかという観点から、数値化しにくい部分も重視し、資産運用会社やファンドを多角的に調査・分析しています。
NFRCと連携したファンド選定体制
ファンドの選定にあたっては、グループ会社でファンド評価を手がける野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング（以下、NFRC）とも緊密に連携します。 NFRCは、2000年に野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジー株式会社（NFR&T）として設立された野村グループの会社で、ファンドの調査・分析・評価を手がけています。
野村證券は、NFRCからファンドに関する詳細な情報や調査報告を受け、選定基準を満たし、お客様のさまざまなニーズに応えうると総合的に判断したファンドを採用しています。
- 上記はイメージであり、全てを説明したものではありません。
（出所）野村證券作成
厳選したファンドを中長期の視点から評価
野村證券は、厳選したファンドを中長期の視点から評価しています。過去の運用実績などの定量面だけでなく、運用体制や運用哲学といった定性面も確認し、長期的に運用を任せられるファンドかどうかを判断しています。
定性評価へのこだわり
ファンド評価の手法には「定量評価」と「定性評価」があります。中長期の資産運用では10年、20年といった長い期間での投資を想定する必要がありますが、市場環境の変化に加え、資産運用会社の買収・合併や運用担当者の交代、運用手法・プロセスの変更などファンドを取り巻く環境は常に変化しています。つまり、過去のパフォーマンスに着目した「定量評価」だけで、将来の運用成果を予測するには限界があると言えます。
こうしたときに重要になるのが「定性評価」です。優れた運用実績だけでなく、資産運用会社の組織・運用体制が強固であるか、根底にある運用哲学に一貫性があるかを確認することで、中長期の観点で運用を任せられるファンドかどうかを判断しています。
（出所）野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティングホームページより野村證券作成
定性評価で確認する3つの視点
定性評価で特に確認するのは、「運用体制」「運用プロセス」「情報開示」の3つの視点です。NFRCは、これらの視点から、運用体制が強固であるか、運用プロセスに一貫性があるか、情報開示が適切に行われているかを確認しています。
NFRCによる定性評価のプロセス
NFRCの定性評価は、膨大な量の情報収集から始まります。ファンドのリターンなどの定量データに加え、資産運用会社に対して月次・年次で独自のアンケート調査を実施し、資産運用会社やファンドに関するさまざまな情報を収集します。それらの情報を分析し、運用の特徴や強み、弱みなどについて仮説を立てたうえで、ファンドの運用担当者へのインタビューなどを通じて検証を行います。こうした検証プロセスは、デュー・デリジェンスとも呼ばれます。
評価ポイントは多岐にわたります。例えば、運用担当者や企業調査アナリストの人事評価方針といった、表に出にくい社内制度についても、詳細に確認します。運用担当者やアナリストが継続的に高い専門性を発揮できる仕組みが整備されているかどうかは、運用体制の質を判断するうえで重要な要素となります。野村證券は、こうしたNFRCの知見を活かし、中長期の観点で運用を任せられるファンドかどうかを判断し、新規に取り扱うファンドを最終決定しています。
継続的なモニタリングでお客様の長期運用を支援
長期的な資産運用では、ファンドを採用した後も、期待通りのパフォーマンスになっているか、運用方針が変わっていないかなど、ファンドの品質を定期的に確認し続けることが重要です。
野村證券では、お客様が安心して長期的に資産運用を続けられるよう、新規ファンドの採用後もNFRCと連携して新規採用時と同様の評価を行い、継続してモニタリングしています。
モニタリングでは、主に以下のような点を確認します。
- 期待通りのパフォーマンスになっているか
- 運用方針が変わっていないか
- ファンドの品質に変化がないか
- 運用体制や運用プロセスに変化がないか
こうしたフォローアップを通じて、ファンドのわずかな変化やこれまでとは異なる動きを早期に発見し、お客様に遅滞なく情報を提供できるよう努めています。
安心してファンドを選んでいただくために
野村證券は、「すべてはお客様のために」という基本姿勢のもと、お客様一人ひとりのお悩みやニーズに合った質の高い商品・サービスの提供を目指しています。
ファンド選定で大切にしているのは、世界中の資産運用会社から寄せられる運用戦略やファンドを調査・分析し、定量評価と定性評価の両面から、お客様の中長期的な資産運用に資すると判断したファンドを厳選することです。
また、ファンドの採用後もNFRCと連携し、継続的に評価をすることで、ファンドの品質に変化がないかを定期的に確認しています。
野村證券がご提供する豊富なラインアップをぜひ、ご確認ください。
野村證券のファンド選定についてよくあるご質問
- 野村證券はどのようにファンドを選定していますか？
野村證券は、世界中の資産運用会社から寄せられる運用戦略やファンドの提案を丹念に調査・分析し、お客様の中長期的な資産運用に資するファンドを厳選しています。最終的にお客様へ届けるファンドは、1年間で数本程度です。
- 野村證券のファンド選定では、どのような評価を行っていますか。
野村證券のファンド選定では、過去のパフォーマンスに着目する定量評価だけでなく、運用体制や運用プロセス、情報開示などを見る定性評価も重視しています。中長期の観点で運用を任せられるファンドかどうかを判断しています。
- 野村證券のファンド選定においてNFRCはどのような役割を担っていますか？
NFRCは、ファンド評価を手がける野村グループの会社です。野村證券はNFRCと緊密に連携し、ファンドに関する詳細な情報や調査報告を受けたうえで、選定基準を満たしたファンドを採用しています。
- 野村證券はファンド採用後も確認を行っていますか？
野村證券は、ファンド採用後もNFRCと連携し、新規採用時と同様の評価を継続して実施しています。ファンドの品質に変化がないかを定期的に確認。変化を早期に発見し、お客様に遅滞なく情報提供できるよう努めています。
はじめての方へ
口座開設に関するお問い合わせは、はじめてのお客様専用ダイヤル（0120-566-166）へお問い合わせください。
平日 8：40～17：10 土日 9：00～17：00（祝日・年末年始を除く）
- ご利用の際には、電話番号をお間違えのないようご注意ください。
オンラインサービスをご利用のお客様