Wealth Management野村ウェルス・マネジメントのチーム

アクセルとブレーキの役割を同時に果たす商品企画部

商品企画部は、2023年4月に旧商品企画部、投資顧問事業部、信託銀行・保険事業部の3つの部が統合する形でスタートしました。現在は多様な商品・サービスの企画、開発、及びパートナーへのサポートを行っています。担当領域が広がり、株式や債券、投資信託に加え、投資一任や保険、信託業務など、野村が取り扱う商品の大半をカバーする組織となりました。私は統合が行われた時に部長に就任し、新しい商品企画部としてのミッションを規定し、推進する役割を担っています。

特に意識しているのは、バランス感覚です。商品企画部は「アクセル」と「ブレーキ」の両方の機能を担っています。

商品企画部は多様な商品を組成してお客様にお届けする役割があります。ポートフォリオとして組み入れて良い効果が期待できる商品を導入・進化させ続けるアクセルの機能があります。しかしながら、ポートフォリオに組み込まれるにあたり、期待する効果が目指せない、お客様が取られるリスク以上の不利益が想定されるような商品が組成されてしまうことを防ぐ牽制機能、いわゆるブレーキの機能も重要です。この両方を考慮しながら、お客様本位の商品の企画や提案を検討することが商品企画部の使命だと考えています。

統合される以前は、保険に関しては保険専門の部署など、それぞれの商品・サービスを扱う部署ごとにサポートを担当していました。しかし、例えば、相続ひとつ取り上げてみても、保険、遺言信託、ラップ信託など多岐にわたる商品・サービスが関連します。そこで、野村ではひとりのお客様に関わる商品やサービスを横断的にサポートするために、商品企画部においてワンストップで対応することができる体制を整えました。

加えて、サポートの内容そのものも進化させました。商品開発をする時には、商品ありきで物事を考えてしまいがちですが、常にお客様のニーズに合ったソリューションを提供しようとする意識へと変化することが重要です。自分が担当する商品を起点に考えるのではなく、「包括的な資産管理サービスとは何か」という基本スタンスに立脚して、パートナーや部店と同様、お客様起点で考え、寄り添うスタンスで行動すべきだと繰り返し部員に伝えています。
私自身は過去に商品企画部の勤務経験があったわけではなく、全国の複数の支店でパートナー、そして支店長を経験し、商品企画部長を務めることになりました。私のミッションは、異なる部門から集まったメンバー間でのシナジーを生み出し、野村の総合力を発揮することです。専門性については商品・サービスに詳しい部員が主に担う一方で、パートナーの考えを商品企画にどうやって反映させるかを決めるのが、私の役割だと思っています。

厳選された投資信託のラインアップができるまで

身近な金融商品である投資信託についても、プロフェッショナルの知見が隅々まで行き届いた商品ラインアップを揃えています。

投資信託には、株式や債券などのような、公開（パブリック）市場にて取引が可能な資産を組み入れたパブリック・アセットと、不動産、非上場株式、インフラなど一般に市場では取引がされていない資産を組み入れたプライベート・アセットがあります。パブリック・アセットに関しては、国内外の運用会社から寄せられる数多くの提案の中から、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社（中立的な資産運用サービスを提供する野村グループ会社）による調査と分析および評価を経て厳選した商品を提供しています。

私たちは、取り扱う投資信託の数を増やすことはあまり重視していません。厳選した商品を通じて多様なニーズに応えることこそが、お客様にとってのメリットになると考えているからです。私たちのお客様の多くは、どこでも買える商品にはあまり魅力を感じず、野村だからこそ提供できる提案を期待されているのだと考えています。こうした期待に応えることが、私たちの使命です。

取り扱う投資信託を増やす際には、従前から取り扱っている投資信託と同じような性質のものを増やすより、これまで扱っていなかった新たな投資機会を提供できることに重点を置いています。例えば、主に世界株式を投資対象とする商品が充実していると考えた場合、同じような新商品を増やすことはせず、新興国の中小型株といったラインアップの中で必ずしも十分ではないと考える資産を補う形で商品を取り入れることがあります。結果として、お客様が長期的な観点で資産形成を行うための選択肢が広がることにつながると考えているからです。
プライベート・アセットの投資信託は、上場株式・債券等の伝統的資産とは異なり、流動性が低く、購入・売却の頻度が限られる反面、価格が市場の需給の影響を受けにくい特徴があります。金融リテラシーが高く、保有資産等が十分にあるお客様にとっては、パブリック・アセットだけでは実現できないような投資効果が期待できるという特徴があり、株式や債券等の伝統的資産とは異なる値動きをするという意味で、リスクを分散させる効果もあります。

パブリック・アセットだけでなくプライベート・アセットについて、野村には海外の運用会社から商品提供に関する非常に多くの提案が持ち込まれています。私たちは社内外のグローバルネットワークから情報を集め、厳選された商品だけをお客様にお届けしています。プライベート・アセットの商品は、パブリック・アセットだけで資産運用ニーズを満たすことができないお客様にとって、付加価値の高い存在であると考えています。

こうして選び抜いた投資信託のラインアップから、パートナーはお客様にとって最適と考えられる商品を選び、オーダーメイドのポートフォリオを提案しています。野村では、独自の資産管理システムを活用してお客様の資産全体のバランスを可視化し、リスクとリターンを論理的にお示しすることができます。そのため、ただ現在のポートフォリオを管理するのではなく、未来志向でお客様の資産全体を見据えた提案をすることが可能となるのです。こういったツールも、商品企画部がパートナーの声を取り入れながら開発しています。