分配金｜証券用語解説集

投資家から預かった投資資金を運用しその収益を還元するというのがファンドの仕組みである。分配金とは、ファンドが生み出した収益のうち、決算日に投資家に還元するお金のこと。
分配の対象となる収益の源泉として、
(1) 株式配当、公社債利子などの配当等収益（インカムゲイン）
(2) 株式等の有価証券の売買損益・評価損益（キャピタルゲイン）
の2つがある。
分配金がどのくらい支払われるかは、ファンドマネージャー(運用会社)の裁量による。場合によっては分配をしないこともある。また、ファンドが生み出す収益は日々の基準価額に反映されているので、分配金という形で収益が還元されるかどうかについては、投資家側からみた有利不利があるわけではない。
なお、分配金が支払われる場合には、決算日の基準価額は通常、分配金支払いに伴う下げを反映したものになる。